Gásadalur si trova nella costa ovest di Vágar e allieta la vista sull'isola di Mykines.
Il villaggio è stato a rischio di depopolamento. All'inizio del 2004 è stato scavato un tunnel nella montagna, così ora il villaggio è collegato alla rete stradale dell'isola.

Nel 1940 una scalinata è stata costruita dal mare verso il villaggio che si trova più in alto sull'isola.

Gásadalur è stata chiamata così dal nome della sua fondatrice Gasa. Era una ricca signora di Kirkjubøur nel 12° secolo. Possedeva metà dell'isola di Streymoy, ma quando fu scoperto che essa aveva cenato con della carne,perse in fretta le sue proprietà. Dopo questo si spostò a Vágar. La tradizione dice che la roccia di Gásadalur sia infestata da elfi.